Das Bundesverfassungsgericht hat der Politik aufgegeben, die Immobilien-Grundsteuer zu
reformieren. Bundesfinanzminister Olaf Scholz hat daraufhin kürzlich einen Entwurf vorgelegt, nach
dem die Grundsteuer für jede Wohnung individuell zu berechnen wäre. Einfließen sollen dabei die
Wohnfläche, das Alter, die Grundstücksfläche und der aktuelle Bodenwert, aber auch die
Nettokaltmiete. Je höher die Miete, desto höher soll auch die Steuerlast ausfallen. Die Opposition
befürchtet nicht nur einen immensen bürokratischen Aufwand, sondern auch steigende Mieten, da
die Grundsteuer auf diese umgelegt werden kann. Sozialpolitisch wären höhere Wohnkosten
angesichts der ohnehin angespannten Immobilienmärkte in vielen deutschen Städten kaum zu
vermitteln.

Um eine solche Entwicklung zu verhindern, möchte Bundesjustizministerin Katharina Barley die
Umlagefähigkeit abschaffen – wogegen wiederum die Unionsparteien Widerspruch eingelegt haben.
Ihr Argument: Auch ein solcher Schritt würde zu steigenden Mieten führen, da die Vermieter als
Kompensation für den wegfallenden Steuerzuschlag die Kaltmieten erhöhen würden. Damit würde
auch die jeweilige Vergleichsmiete steigen und neue Spielräume für Erhöhungen eröffnen.

Es gab Zeiten – die Älteren werden sich erinnern –, in denen die Lebensversicherungskunden eine
Gesamtverzinsung von über 7 Prozent p. a. einstreichen konnten. In der Niedrigzinsphase ging dieser
Wert auf Sinkflug; 2012 fiel er auf unter 4 Prozent, 2016 auf unter 3. Im gerade abgelaufenen Jahr
wurden im Schnitt auch die 2,5 Prozent unterschritten. Und höhere Leitzinsen sind noch immer nicht
in Sicht.

Dennoch scheint so langsam die Talsohle erreicht zu sein – denn die bisher für 2019 bekannt
gegebenen Überschussbeteiligungen brechen mit dem Abwärtstrend. Stabil bleibt die laufende
Verzinsung beispielsweise bei LVM, Stuttgarter, Württembergischer, Allianz, Alte Leipziger,
Nürnberger, Axa und Bayerischer. Eine Anhebung haben Ideal und DEVK angekündigt.

Für manche Versicherten verwirrend sind die Begrifflichkeiten. Die laufende Gesamtverzinsung
umfasst den Garantiezins, der für die gesamte Vertragsdauer gilt, und den jeweils für ein Jahr
garantierten Überschuss. Daneben gibt es noch eine Mindestbeteiligung an den Bewertungsreserven
und einen Schlussüberschuss, die manchmal mit der Gesamtverzinsung zu einem Gesamtzins
zusammengefasst werden. Der sieht dann optisch höher aus, ist aber nicht garantiert.

So mancher Fondsinvestor dürfte sich um die Jahreswende wundern, warum von seinem Giro- oder
Verrechnungskonto ein Betrag wegen „Fondsbesteuerung“ abgebucht wurde. Der Grund liegt in der
Investmentsteuerreform. Die trat im Kern zwar schon 2018 in Kraft, doch zwei Änderungen greifen
erst mit Beginn des neuen Jahres. Leider lässt sich zusammenfassend sagen, dass die Steuererklärung
für Fondsanleger damit nicht einfacher wird.

Die Abbuchung betrifft die nun fällige Vorabpauschale auf die Wertentwicklung thesaurierender oder
teilweise ausschüttender Fonds. Sie wird nach einer fixen Formel berechnet und direkt von der Bank
eingezogen – es sei denn, ein Freistellungsauftrag deckt den Betrag ab oder eine
Nichtveranlagungsbescheinigung wurde vorgelegt. Zudem muss der Fonds natürlich auch einen
Wertzuwachs erzielt haben, der oberhalb der bereits ausgeschütteten Erträge lag. Die weitere
Neuerung betrifft die Frist, innerhalb derer die Anleger ihre Jahressteuerbescheinigung für das
abgelaufene Jahr erhalten: Nachdem sie zuvor im Februar ablief, haben die Banken in diesem Jahr bis
zum 30. April Zeit.

Online-Vergleichsportale erlebten in den letzten Jahren einen Boom, nicht zuletzt aufgrund groß
angelegter Werbekampagnen. Ob der Vertrauensvorschuss der Verbraucher auch gerechtfertigt ist,
wird jedoch zunehmend in Zweifel gezogen. Seit Oktober 2017 untersucht das Bundeskartellamt 36
Anbieter, von denen 17 auch Versicherungsvergleiche anbieten. Nun haben die Beamten ein
Konsultationspapier vorgelegt, auf das die Anbieter reagieren können, bevor im nächsten Jahr ein
Abschlussbericht veröffentlicht wird.

Die vorläufigen Ergebnisse sehen nicht gut für die Branche aus, wie Bundeskartellamts-Präsident
Andreas Mundt betont: „Viele Vergleichsinformationen sind zutreffend und seriös. Aber unsere
Untersuchung offenbart auch eine Anzahl von möglichen Rechtsverstößen. […] So werden bei
Versicherungsvergleichen zum Teil wichtige Anbieter nicht einbezogen.“ Die Marktabdeckung in den
Bereichen Haftpflicht- und Hausratversicherung betrage bei fünf Portalen im Schnitt gerade mal 55
bzw. 56 Prozent. Damit fehlt also fast jeder zweite Tarif in den Vergleichs-Rankings, womit kaum von
einem „umfassenden Marktüberblick“ die Rede sein kann. Unter den fehlenden Versicherern finden
sich öfters auch Marktgrößen wie Allianz, R+V, HDI, Generali oder Huk-Coburg. Das Bundeskartellamt
moniert, dass diese eklatanten Lücken von den Vergleichern nicht transparent gemacht würden. Das
Gleiche gelte für die Zusammenarbeit mit externen Vergleichsanbietern, von denen Daten bezogen
werden.

Für Kapitalmarktanleger endete 2018 mehr als enttäuschend, denn es geht als schlechtestes
Börsenjahr seit der Finanzkrise 2008 in die Geschichte ein. Der DAX schloss am letzten Handelstag
(28. Dezember) bei lediglich 10.559 Punkten, ein Minus von 18 Prozent auf Jahressicht. Am Vortag
wurde mit 10.279 Punkten der tiefste Stand seit zwei Jahren verzeichnet. Der Dow Jones verlor zwar
im vergangenen Jahr „nur“ 5,6 Prozent, doch auch hier stand zuletzt 2008 ein solches Minus zu
Buche.

2019 hat hingegen nach Meinung vieler Analysten durchaus gute Chancen auf eine positive
Entwicklung. Der Konjunkturzyklus ist zwar in eine späte Phase eingetreten, doch verschiedene
Faktoren sprechen noch immer für Aktien: die nach wie vor robuste US-Konjunktur etwa, das
weltweit anhaltend geringe Zinsniveau, der niedrige Ölpreis und die neuesten konjunkturstützenden
Maßnahmen der chinesischen Regierung. Der Kreditversicherer Euler Hermes erwartet ein
weltweites Wirtschaftswachstum von 3,6 Prozent. In Deutschland dürfte die Zahl der
sozialversicherungspflichtigen Beschäftigungsverhältnisse auf über 45 Millionen klettern, ein neuer
Rekord. Als Hauptrisikofaktoren werden die unberechenbare US-Handelspolitik, der Ende März
anstehende Brexit und die italienische Schuldenpolitik gesehen.

Gesetzlich Krankenversicherte müssen mit Beginn des neuen Jahres weniger für ihre
Gesundheitsversorgung bezahlen. Dafür sorgt neben gesetzlichen Änderungen auch die gute
Konjunktur, die den Krankenkassen fortwährend sprudelnde Einnahmen beschert. Mindestens 18
Versicherer haben ihre Zusatzbeiträge der Stiftung Warentest zufolge zum 1. Januar abgesenkt.
Lediglich zwei sahen sich, soweit bisher bekannt, zu einer Erhöhung gezwungen.

Zudem werden die Zusatzbeiträge, die bislang ausschließlich von den Arbeitnehmern zu schultern
waren, seit Jahresbeginn hälftig vom Arbeitgeber übernommen. Im Schnitt läuft das bei Angestellten
mit 3.000 Euro Monatsbruttogehalt auf eine Entlastung von rund 180 Euro im Jahr hinaus. Auch
Selbstständige mit geringem Einkommen profitieren: Bis Ende letzten Jahres mussten sie noch
mindestens 356 Euro monatlich für die gesetzliche Krankenversicherung aufwenden, auch wenn das
auf ein Missverhältnis zu ihren wahren Einnahmen hinauslief; nun liegt der Mindestbeitrag bei nur
noch 160 Euro.

Wer als Hausbesitzer (oder von diesem beauftragter Mieter) seinen Verkehrssicherungspflichten
nicht hinreichend nachkommt, riskiert den Schutz der Haus- und Grundbesitzer-
Haftpflichtversicherung. Im Winter müssen insbesondere Gehwege und Zufahrten schnee- und eisfrei
gehalten sowie bedrohliche Eiszapfen, etwa an Regenrinnen und Dachkanten, entfernt werden. Wird
ein Dritter durch eine Dachlawine geschädigt, springt die Versicherung in der Regel ein (bei selbst
bewohnten Einfamilienhäusern übernimmt meist die Privathaftpflichtpolice den Schaden). Wer
Passanten per Schild vor Lawinengefahr warnt, hebt damit übrigens seine Haftung als Hausbesitzer
nicht auf.

Gebäudeschäden durch Schneedruck können mit einer Wohngebäudeversicherung abgesichert
werden. Diese muss dafür allerdings einen Elementarschutz beinhalten. Auf einen solchen sollte auch
in der Hausratversicherung nicht verzichtet werden, wenn Schneedruck oder Lawinen drohen. Denn
oftmals kommen nicht nur das Gebäude und fest verbaute Bestandteile, sondern auch hochwertige
Geräte oder Möbel zu Schaden.

Zwischen Ende 2017 und Ende 2018 legten die Immobilienpreise in den deutschen Großstädten
Berlin, Hamburg, München, Köln, Frankfurt/Main, Stuttgart und Düsseldorf erneut kräftig zu.
Spitzenreiter ist Berlin, wo in Neukölln 20, in Kreuzberg und im Wedding 17 Prozent Preissteigerung
zu Buche standen (Referenzobjekt ist eine 80-Quadratmeter-Neubauwohnung mit drei Zimmern). Die
höchsten Berliner Preise werden nach wie vor im Bezirk Mitte mit durchschnittlich 7.256 Euro pro
Quadratmeter aufgerufen.

In München fiel die Steigerung zwar nicht so hoch aus, jedoch gilt hier bereits ein ganz anderes
Preisniveau: 12.194 Euro Quadratmeterpreis in Maxvorstadt bedeuten einen Anstieg um gut 12
Prozent gegenüber dem Vorjahr. Auch in Schwabing-West und in Lehel liegen die Preise jenseits der
12.000-Euro-Grenze (plus 12 bzw. 10 Prozent). Zweistellige Preissteigerungsraten wurden ebenfalls
in den weiteren Top-7-Metropolen verzeichnet, in der Frankfurter Altstadt über 18 Prozent.

Mehr und mehr schlägt die Immobilienknappheit in den Großstädten auch auf deren Umland durch.
So stiegen die Preise in den Landkreisen um München zuletzt zum Teil um mehr als 10 Prozent p. a.
Im Landkreis Segeberg im Hamburger Einzugsgebiet verteuerten sich Neubau-Einfamilienhäuser um
9,7 Prozent. Auf über 17 Prozent Preiszuwachs kommt Fellbach bei Stuttgart.

Der Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) und die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) haben die „Jahresgemeinschafts-Statistik über den
Schadenverlauf in der Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherung 2017“ veröffentlicht. Darin werden rund
2,8 Millionen Schäden ausgewertet, die Gesamtkosten von 9,7 Milliarden Euro verursachten.

Wie sich zeigt, sind Oldtimer besonders selten in Haftpflichtfälle involviert. Die unfallträchtigste Pkw-
Altersgruppe bilden 16 bis 23 Jahre alte Fahrzeuge – hier stehen 90 Unfälle pro 1.000 Autos zu
Buche, bei älteren Fahrzeugen nur 40. Unter Dreijährige kommen auf eine Schadenhäufigkeit von 58
pro 1.000 Pkw.

Anders sieht das Verhältnis bei den Fahrer-Altersgruppen aus: Die bis zu 18-Jährigen verursachen
sowohl die meisten Schäden (121 pro 1.000 Pkw) als auch die höchsten Kosten pro Schadensfall
(4.088 Euro). Am sichersten fährt es sich statistisch zwischen 42 und 67 Jahren (51 pro 1.000 Pkw).
Ein unterdurchschnittliches Risiko besteht übrigens prinzipiell, wenn ein Beamter am Steuer sitzt.

In den USA und in Großbritannien ist die Idee seit Langem Realität: Jeder Bürger darf eine bestimmte
Summe pro Jahr steuerfrei auf ein Vorsorge- bzw. Vermögenskonto einzahlen. Wie das Geld angelegt
wird – ob beispielsweise in Rentenversicherungen, Fondssparplänen oder Anleihen –, entscheidet
allein der Besitzer. Die US-Amerikaner horten bereits rund 14 Billionen Dollar auf derartigen Konten.

Schon seit Anfang des Jahrtausends wird das Konzept auch in Deutschland diskutiert, doch dann kam
erst einmal die Riester-Rente. Die SPD wollte dieser nicht das Wasser abgraben, indem eine weitere
private Vorsorgeoption begünstigt wird. Nun unternimmt die FDP einen neuen Vorstoß. Nach ihren
Vorstellungen soll jeder Bürger im Jahr 24.000 Euro steuerfrei auf ein Vorsorgekonto einzahlen
dürfen. Auch die Grünen stehen der Idee prinzipiell positiv gegenüber, verlangen allerdings andere
Rahmenbedingungen als die FDP, beispielweise eine staatlich gelenkte Verwaltung der Konten.

Ohnehin befinden sich beide Parteien in der Opposition, was eine Realisierung des Vermögenskontos
in absehbarer Zeit unwahrscheinlich macht. Zudem gilt in der deutschen Rentenpolitik der Grundsatz,
dass auch das Langlebigkeitsrisiko abgesichert sein sollte. Daraus ergibt sich, dass der Erwerb zeitlich
unbegrenzter Rentenansprüche im Vordergrund steht.